? Предыдущий торговый день
Сессию 14 марта большинство американских фондовых площадок завершили в красной зоне. S&P 500 снизился на 0,74%, до 4173 пунктов, Nasdaq скорректировался на 2,04%, а Dow Jones остался вблизи нулевых отметок. Позитивная динамика наблюдалась в секторе финансов (+1,25%), здравоохранения (+0,68%) и нециклических потребительских товаров (+0,57%). Наиболее глубокую коррекцию продемонстрировали представители энергетики (-2,89%), ИТ (-1,9%), коммуникаций (-1,81%) и циклических потребительских товаров (-1,75%).
⚠️ Триггеры
1) Геополитическая ситуация в мире.
2) Ожидаемое заседание ФРС на этой неделе.
3) Динамика сырья.
4) Сегодня будут опубликованы февральские данные о динамике индекса цен производителей (прогноз: +0,9% м/м и +10% г/г против +1% м/м и +9,7% г/г месяцем ранее).
? Сектора
Сектора отразили смешанную динамику, с лидерами падения XLK, XLE и более сильной динамикой в XLF и XLV.
Технологический сектор (XLK) -1,85%
Финансовый сектор (XLF) 1,26%
Сектор коммунальных услуг (XLU) -0,11%
Энергетический сектор (XLE) -2,9%
Промышленный сектор (XLI) 0,34%
Сектор здравоохранения (XLV) 0,71%
Потребительский сектор (XLP) 0,53%
Сектор товаров длительного пользования (XLY) -1,67%
Сектор базовых материалов (XLB) -0,15%
Сектор коммуникационных услуг (XLC) -1,17%
? Новости компаний
(+) ВА — Boeing отправляет первый 737 MAX в Китай после посадки на землю в 2019 году.
(=) KWEB — JP Morgan понизил рейтинг китайских интернет-акций из-за геополитических рисков.
(+) BA — Boeing получает заказ на 35 самолетов 737 MAX от новой карибской авиакомпании.
(=) AAPL — По словам Morgan Stanley, Apple увидит «минимальное» влияние закрытия Foxconn своего завода в Шэньчжэне, Китай, на фоне вспышки COVID-19.
(+) LMT — Германия хочет купить 35 истребителей Lockheed F-35.
(+) T — День инвестора AT&T получил высокую оценку аналитиков, сместив акцент на исполнение, многие инвест-банки повысили целевые цены.
(+) AAPL — Apple Watch сохранили первое место на рынке умных часов.
(+) MCD — Oppenheimer рекомендует покупать McDonald’s на слабости, так как риски России и Украины, уже учтены в цене. Целевая цена $280.
(+) FB — BofA поставил целевую цену в $290, и сохранил Buy рейтинг, так как ситуация в Украине окажет «скромное влияние» на продажи.
(+) TRQ +31,9%: Rio Tinto (RIO) сделала предложение о покупке 49% в Turquoise Hill Resources по цене 34 канадских долларов за акцию наличными.
(+) NLSN +30,5%: WSJ сообщила, что консорциум прямых инвестиций, включающий Elliott Management, ведет переговоры о приобретении Nielsen Holdings за $15 млрд.
(-) NKTR -60,9%: Третья фаза тестирования Nektar Therapeutics комбинации двух противоонкологических препаратов не показала требуемой эффективности.
? Межрыночный анализ
VIX показывает попытки отката внутри дня, с движением на уровне 32, от сопротивления 33,9.
Золото показывает откат на уровне 1926, после пробоя локального тренда роста.
Доходность 10-летних облигаций показывает откат на уровне 2,1, от верхних границ длинного канала роста.
Нефть демонстрирует продолжение отката, с движением на уровне 95, тестируя границы локального тренда.
Межрыночные индикаторы отражают динамику рынка в моменте, и для сохранения вероятности роста VIX будет важно удерживаться ниже сопротивления на 33,9 и также пробить ближайшую поддержку на уровне 31,2.
? Торги 15 марта на площадках Юго-Восточной Азии завершились преимущественно в красной зоне. Китайский CSI 300 опустился на 4,57%, гонконгский Hang Seng упал на 5,72%, лишь японский Nikkei 225 укрепился на 0,15%. EuroStoxx 50 с открытия сессии теряет 1,99%.
Фьючерс на нефть марки Brent котируется по $101 за баррель. Золото снижается до $1936 за тройскую унцию.
? Индекс настроений
Индекс настроений от Freedom Finance находится на отметке 30 пункта, испытывая давление неопределенности в геополитике и на товарно-сырьевых рынках.
? Техническая картина
S&P 500 продолжает движение в рамках нисходящего канала. Индикаторы RSI и MACD указывают на слабость «быков». Ближайшей поддержкой для индекса широкого рынка выступает область 4115–4170 пунктов. В случае ее пробоя бенчмарк продолжит опускаться к нижней границе обозначенного канала, в район 4000 пунктов.
Рынку будет важно продолжать удерживаться выше диапазона поддержек на уровнях 4136-4106 пунктов, пунктов чтобы не допустить углубления отката и для формирования отскока, важно пробить ближайшее сопротивление на уровне 4215 пунктов с последующим выходом в сторону диапазона 4260-4290 пунктов в случае пробоя.
Похоже, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4120–4230 пунктов.
? Обсуждаемые на рынке темы
По словам Morgan Stanley, рост цен на нефть не приведет к стагфляции в США.
Недавний рост цен на нефть является «исторически ошеломляющим», но экономика США достаточно сильна, чтобы выдержать последующий скачок цен на топливо, заявил Morgan Stanley, рекомендуя инвесторам выборочно отбирать акции в нескольких конкретных секторах.
«Экономика США устойчива благодаря сильному рынку труда, росту реальных располагаемых доходов, избыточным сбережениям домохозяйств в $2 трлн и достаточной кредитоспособности».
Инвесторам следует «рассмотреть выборочное приобретение качественных компаний, которые имеют разумную поддержку оценки. Сосредоточьтесь на финансах, энергетике, промышленности, здравоохранении и потребительских услугах».
? Мы ожидаем
Коронавирус возвращается в новостную повестку, так как 13 марта Китай сообщил о 1807 новых случаях заражения. Этот показатель стал максимальным за два года, он более чем втрое выше заболеваемости, зафиксированной за предыдущий день. В Шэньчжэне, где проживает 17,5 млн жителей, как минимум на неделю объявлен жесткий карантин. Не работает общественный транспорт, закрыты все предприятия за исключением предоставляющих основные услуги. Последствия новой вспышки заболеваемости грозят усугубить проблемы в цепочках поставок. Площадки Foxconn — основного поставщика Apple в Шэньчжэне приостановили работу. Toyota временно свернула производство на своем совместном предприятии с китайской FAW Group.
? Наглядно об американском рынке на текущую дату смотрите в pdf файле:
