🔙 Предыдущий торговый день.
В целом, после ястребиной пресс-конференции FOMC — SPX выглядит уязвимым для дальнейшей коррекции с тестом минимумов октября 3500 — как и NQ. Но при этом есть интересные сигналы потенциального расхождения DOW и SPX/NQ — в прошлом такое приводило к формированию «дна». Индексы резко скорректировались в среду после пресс-конференции Пауэлла. Слабее всех отреагировал NQ — после флэто-подобного движения в последние сессии — выпал из канала отскока вниз — и теперь есть большой риск протестировать минимумы середины октября.
🔆 Сегодня.
Сейчас индексы поймали небольшой позитив на отчётах ряда компаний
Им нужно удерживаться выше локальных поддержек на уровнях 10760 по NQ и 3720 по SPX, чтобы не допустить отката. Однако я думаю, что этот позитив будет не долгим поскольку MACD и скользящие средние говорят нам о продолжении медвежьего тренда.
🚄 Драйверы рынка
1) Отчеты компаний
2) ФРС повысила ставку на 0,75% + ястребиная риторика
📊 Сектора
Циклические сектора в целом, отразили динамику отката с лидерами падения XLY, XLRE и XLB, при этом относительно рынка меньше всего откатили XLI и XLF.
Сектора роста показали более слабую динамику по сравнению с остальными секторами, при этом наибольший откат показали IPO, MJ и SKYY. Среди прочих относительно сильнее рынка держались биотехнологии IBB.
Защитные сектора — коммунальные услуги XLU, здравоохранение XLV и потребительский сектор XLP продемонстрировали локальный откат, но в целом оставались сильнее относительно рынка.
🏢 Новости компаний
(+) AMD — Уолл-стрит сохраняет спокойствие после разочаровывающих доходов, на фоне укрепления линеек продуктов для ЦОД и игровых продуктов.
(+) BA — Boeing представил прогноз свободного денежного потока на этот год, который выше, чем оценки Уолл-стрит.
(=) F — Продажи Ford Motor в США в октябре упали на 10%, продажи электромобилей подскочили на 120%.
(=) AAPL — Партнер Apple по производству iPhone оказался в центре новой блокировки Covid в Китае.
(+) GILD — Компания Gilead получила одобрение FDA на использование препарата Вемлиди для лечения гепатита В у пациентов старше 12 лет.
🌐 Межрыночный анализ
Нефть в локальной консолидации под сопротивлением 90.
Доходность показала попытку роста с тестом сопротивления 4,1%.
VIX продолжает локальную консолидацию, над поддержкой 25.
Золото откатило по итогу, от границ наклонного канала и сопротивления 1662.
🗣 Обсуждаемые на рынке темы
Председатель ФРС Джером Пауэлл почти не сомневался в том, что он готов поднять ставки настолько высоко, насколько это необходимо, чтобы подавить инфляцию.
ФРС повысила ставки на 75 бп, Пауэлл сказал, что «данные после последнего заседания предполагают, что конечный уровень ставок будет выше, чем ожидалось ранее».
Пауэлл, предупредил инвесторов, что кампания по ужесточению еще не окончена.
«Очень преждевременно думать о паузе», — сказал он, отметив также, что было бы уместно замедлить темпы увеличения «следующей встрече или после нее».
📎 Наглядно об американском рынке на текущую дату смотрите в pdf файле:
🏛 Главные выводы после конференции ФРС
В очередной раз ФРС США поднимает ставку на 75 базисных пунктов. Это было ожидаемо.
А вот что что сказал Пауэлл в своей речи по итогам заседания было неожиданно и не приятно. Коротко основные мысли:
- Кумулятивный эффект не позволяет сразу оценить влияние действий ФРС на инфляцию.
- И поскольку ФРС решительно намерена снизить инфляцию она будет продолжать увеличивать ставку без пауз.
- Таким образом планы на 2023 год по ставке в 4,6% уже не актуальны. Сколько будет актуально ФРС не знает. Возможно 4,8% будет достаточно, а может и 5% будет мало.
- Экономика США значительно замедлилась с прошлого года.
- Время для замедления темпов повышения ставок может наступить уже на декабрьском или февральском заседании.
🌍 Есть более глобальная проблема.
Борьба с инфляцией в США разгоняет инфляцию в других странах. Центробанки вынуждены проводить валютные интервенции или аналогично поднимать ставки. За очень небольшим исключением это напрямую касается каждого государства — доллар ведь резервная валюта.
Таким образом, проблемы США перекладываются в том числе и на плечи остального мира — звание «первой экономики» дает кое-какие привилегии. Однако происходящее заставляет всерьез задуматься о том что лучше иметь две резервные валюты.
