🔙 Предыдущий торговый день.
Сессию 5 августа основные американские фондовые площадки завершили разнонаправленно. S&P 500 опустился на 0,16%, до 4145 пунктов, Dow Jones поднялся на 0,23%, а Nasdaq снизился на 0,5%. В лидеры роста вышли энергетические (+2,04%) и финансовые компании (+0,78%). Аутсайдером стал сектор циклических потребительских товаров (-1,66%).
🔆 Сегодня.
Индексам важно продолжать сохранять позиции выше ближайших поддержек на уровнях 13000 по NQ и 4100 по SPX, чтобы не допустить отката, и для продолжения роста важен пробой (и удержание высоты) сопротивлений на 13400 по NQ и 4171 по SPX.
🔎 На чем сейчас двигается рынок?
(1) Ожидаемых макро-данных по инфляции на этой неделе.
(2) Продолжения сезона отчетов.
(3) Сенат принял знаковый законопроект о налогах, климате и здравоохранении.
📊 Сектора
Среди циклических секторов лучше рынка была энергетика XLE. Остальные сектора финансы XLF, сырьевые XLB, недвижимость XLRE и промышленные XLI продолжают локальную консолидацию в рамках растущих каналов. Сектор товаров длительного пользования XLY показал локальный откат после попытки пробоя наклонного канала.
Среди секторов роста IPO и IBB — продолжили рост после выхода из локальной консолидации с пробоем наклонных каналов. TAN показал отскок от нижней границы локального канала роста после ре-теста ранее пробитого наклонного канала. SOXX, SKYY и XLK — тестируют коррекционные каналы, XLC и MJ — продолжают движение в локальном флэте.
Защитные сектора в целом, продолжили показывать флэтовую динамику в рамках локальных каналов роста. Здравоохранение XLV, потребительский XLP и коммунальный сектор XLU удерживают нижние границы локальных растущих трендов.
🏢 Новости компаний
LYFT: Lyft (+16,6%) отчиталась лучше консенсуса по EBITDA. Также в квартальном релизе компании отразились замедление найма, рекордное предложение водителей, снижение вознаграждения за поездку на 17% г/г при увеличении количества пассажиров. Сервис онлайн-заказа такси снизил годовой прогноз, сохранив ориентиры на третий квартал на уровне общерыночных ожиданий.
WBD: Warner Bros. Discovery (-16,5%) выручка за второй квартал недотянула до прогнозов инвестсообщества. Годовые ориентиры руководства медиахолдинга пересмотрены вниз. Отмечается слабая динамика в сегменте стриминга.
(=) F, GM — Цены на автомобили, скорее всего, останутся «высокими дольше» — Morgan Stanley.
(+) NFLX — «Очень странные дела» продолжают расти в рейтингах.
(+) AAPL — Пользователи Apple Card могут получить три месяца бесплатного доступа к Apple TV+.
(+) PFE — Myovant и Pfizer получили одобрение Myfembree от боли, связанной с эндометриозом.
(=) TSLA — Tesla объявляет о сплите акций 3 к 1, также ожидается, что Cybertruck поступит в продажу в 2023 году.
(=) EA, TTWO — Продажи видеоигр упали на 13% во втором квартале.
(+) MA — Ebonex сотрудничает с Mastercard для запуска крипто-привязанной карты.
(+) AMZN — Amazon соглашается приобрести компанию по производству потребительских роботов iRobot за $1,7 млрд.
📑 Отчёты
9 августа после закрытия торгов отчет за второй квартал представит криптобиржа Coinbase Global (#COIN). С начала года акции COIN потеряли более 70% из-за значительного ослабления криптовалют, которое вызвало резкое падение выручки и прибыли биржи. С наступлением так называемой криптозимы активность инвесторов заметно уменьшилась. В январе-марте число активных пользователей Coinbase снизилось на 19%, до 9,2 млн, а объем торгов упал на 43% г/г. Хотя интерес институциональных инвесторов к криптоактивам сохраняется, компания ожидает дальнейшего оттока клиентов около 8,9 млн. С марта крипторынок скорректировался еще почти на 50%. С учетом этого прогноз предполагает, что по итогам второго квартала выручка биржи упадет на 61% г/г. Высокие расходы на развитие продолжают оказывать давление на прибыль Coinbase, хотя менеджмент и решил в целях экономии сократить штат сотрудников. EPS в соответствии с ожиданиями составит -$1,98 после $6,42 годом ранее. На среднесрочном горизонте акции COIN останутся под давлением. В то же время долгосрочные перспективы у этого бизнеса сохраняются за счет выхода на рынок Европы, запуска NFT-платформы и партнерств с Visa и BlackRock.
🌐 Межрыночный анализ
Нефть в локальной консолидации после отката, продолжая движение в канале коррекции.
Доходность показала попытки роста с выходом из локальной консолидации вверх, вблизи границ наклонного канала.
VIX продолжает движение ниже, после пробоя длинного тренд с ноября 21-го года — тестируя минимумы июля.
Золото откатило от сопротивления 1812, приближаясь к тесту нижней границы локального канала роста.
🗣 Обсуждаемые на рынке темы
«Сильный рост на рынке труда в прошлом месяце должен еще больше укрепить утверждение о том, что США в настоящее время не находятся в рецессии», — LPL Financial.
«Большое увеличение числа рабочих мест стало неожиданностью и могло убедить людей, что экономике необходимо еще одно повышение на 75 базисных пунктов».
«Все внимание сейчас приковано к данным по инфляции, на этой неделе».
💬 Мы ожидаем
Представители ФРС продолжают указывать на необоснованность рыночных ожиданий по поводу смягчения «ястребиной» риторики. Одна из директоров ФРС Мишель Боуман накануне заявила, что ставку нужно повышать с шагом 75 б.п., пока инфляция не начнет последовательно снижаться. Боуман не уверена, что инфляция уже достигла максимума, и не исключает, что тенденция к ее ускорению в сегментах жилья и продуктов питания продолжится до 2023 года. В свою очередь, президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли также полагает, что цикл ужесточения монетарной политики для сдерживания инфляции далек от завершения. Кроме того, представительница регулятора допустила, что ставку на следующем заседании могут повысить больше чем на 50 п.п. На этом фоне увеличивается доля участников рынка, предполагающих, что ее поднимут на 75 б.п., причем ожидания в отношении запуска стимулирующих экономику мер отодвинулись до июля 2023 года.
📊 Макростатистика
Сегодня публикаций значимой макростатистики не запланировано.
🎭 Индекс настроений
Индекс настроений от Freedom Finance вырос на один пункт, до 43.
📈 Техническая картина
S&P 500 продолжает торговаться вблизи сопротивления на уровне 4170 пунктов. Поддержкой для индекса выступает верхняя граница коррекционного канала. RSI и MACD указывают на ослабление восходящего импульса. Мы ожидаем, что, в случае если уровень сопротивления не будет преодолен в ближайшие торговые сессии, бенчмарк может возобновить нисходящее движение к верхней границе «медвежьего» канала, в котором провел первое полугодие.
