? Предыдущий торговый день
Сессию 29 марта основные американские фондовые площадки завершили в зеленой зоне. S&P 500 повысился на 1,23%, до 4631 пункта, Dow Jones прибавил 0,97%, Nasdaq поднялся на 1,84%. Почти все входящие индекс широкого рынка отрасли закрылись в плюсе. Исключением стали эмитенты из энергетического сектора (-0,44%). В лидерах роста оказались предприятия из сектора недвижимости (+2,85%) и технологические компании (+2,06%).
? Сектора экономики
Сектора поддержали динамику роста, с лидерами XLK, XLY и XLС.
Технологический сектор (XLK) 2,12%
Финансовый сектор (XLF) 0,23%
Сектор коммунальных услуг (XLU) 0,93%
Энергетический сектор (XLE) -0,26%
Промышленный сектор (XLI) 0,93%
Сектор здравоохранения (XLV) 0,59%
Потребительский сектор (XLP) 0,89%
Сектор товаров длительного пользования (XLY) 1,74%
Сектор базовых материалов (XLB) 0,84%
Сектор коммуникационных услуг (XLC) 1,74%
? Новости компаний
(+) #UBER: Uber Technologies (+7,0%) близка к заключению сделки с Управлением муниципального транспорта Сан-Франциско, что позволит клиентам компании использовать приложение Uber для вызова такси в этом городе.
(+) #UNH: UnitedHealth Group Incorporated (-0,48%) потратит $5,4 млрд на покупку LHC Group Inc (LHCG: +5,9%).
(=) #FDX: FedEx (+3,7%) объявила о перестановках в руководящем составе.
(+) #DIS — Аудитория трансляций «Оскара» подскочила на 58% по сравнению с рекордно низким показателем 2021 года.
(+) #GS — Goldman Sachs Asset Management покупает робота-советника NextCapital.
(+) #MU — Micron Technology FQ2: EPS в $2,14 выше ожиданий на $0,16. Выручка в размере $7,79 млрд (+24,8% г/г) выше ожиданий на $260 млн.
(+) #MU — Прогноз на 3 квартал 2022 года, выше ожиданий: выручка составит $8,7 млрд выше консенсуса в $8,16 млрд и EPS в размере $2,46 выше консенсуса в размере $2,25.
(+) #PFE, #MRNA — Pfizer/BioNTech и Moderna получили разрешение регулирующих органов США на вторую бустерную прививку.
(+) #PFE — Pfizer достигает ключевых целей в испытании кандидата на язвенный колит.
(+) #FB — Meta создает новый хаб в Канаде.
(=) #JNJ — J&J приостановит поставки средств личной гигиены в Россию.
(+) #NVDA — Tigress Financial поднял свою целевую цену Nvidia до $410, на фоне новых продуктов и силе в ЦОД.
(+) #MCD — Cowen сохранил рейтинг Overeight по MCD и целевую цену в $275, ожидается MCD заберет большую долю рынка у Burger King.
⚠️ Триггеры
Сегодня будут опубликованы данные ВВП США за четвертый квартал 2021 года. Согласно консенсус-прогнозу, темпы прироста составят 7,1% кв/кв.
? Межрыночный анализ
Межрыночные индикаторы отражают динамику рынка в моменте, и для сохранения вероятности роста VIX будет важно удерживаться ниже сопротивления на 20,1 и также пробить ближайшую поддержку на уровне 19,2.
Золото также показывает рост на уровне 1930, от поддержки 1889.
Доходность 10-летних облигаций показывает небольшой рост на уровне 2,40, после отката.
Нефть демонстрирует динамику отскока, с движением на уровне 107,4, после теста тренда.
? Торги 29 марта на площадках Юго-Восточной Азии завершились преимущественно в зеленой зоне. Китайский CSI 300 вырос на 2,90%, японский Nikkei 225 упал на 0,80%, гонконгский Hang Seng поднялся на 1,39%. EuroStoxx 50 с открытия сессии повышается на 1,16%.
? Индекс настроений
Индекс настроений от Freedom Finance вырос на три пункта, до 48.
? Техническая картина
S&P 500 пробил сопротивление на уровне 4600 пунктов. RSI находится ближе к району перекупленности, MACD сигнализирует о возможном продолжении восходящего движения. Эти данные в совокупности могут свидетельствовать о продолжении роста бенчмарка на предстоящей торговой сессии, которую S&P 500 похоже проведет в диапазоне 4620–4670 пунктов.
? Обсуждаемые на рынке темы
По словам Марко Колановича из JPMorgan, инверсия кривой доходности и агрессивное повышение ставок Федеральной резервной системой требуют осторожности со стороны инвесторов.
Несмотря на эти опасения, экономика США вряд ли войдет в рецессию, сказал он. Другими словами, поскольку высокая инфляция и исторически низкие процентные ставки снижают реальную стоимость заимствований, Коланович не считает, что повышение ставок ФРС ограничивает способность компании привлекать долг по доступной процентной ставке.
Опасения по поводу рецессии, вызванные инверсией кривой доходности облигаций, могут быть преувеличены, заявил стратег «Canaccord» Тони Двайер. Он сказал, что усиление еще одной части казначейства США является положительным признаком. Двайер признал, что рынок ценных бумаг с фиксированным доходом отражает экономические проблемы, но не настолько, чтобы спровоцировать рецессию.
? Мы ожидаем
Появившаяся 29 марта информация о прогрессе в переговорах между Россией и Украиной привела к резкому снижению цен на нефть и повышению интереса инвесторов к акциям. Несмотря на продолжающийся рост доходностей государственных облигаций США в текущем месяце, особенно на «коротком» конце кривой доходности, рынок акций пока слабо реагирует на данный факт. Стоит также отметить, что спред между 10-летними и 2-летними трежерис ненадолго оказался в отрицательной зоне, что можно расценить как негативный сигнал, который свидетельствует о возможном наступлении рецессии.
Индекс потребительского доверия в марте составил 107,2 пункта, немного превысив как консенсус-прогноз (107 пунктов), так и февральский показатель (105,7 пункта). Потребители неоднозначно оценивают свои краткосрочные финансовые перспективы, причем в одинаковых пропорциях ожидают, что их доходы либо увеличатся, либо уменьшатся.
Доходность 10-летних трежерис остановилась на отметке 2,40%, что на 7 б.п. ниже показателя, зафиксированного 29 марта. Доходность «двухлеток» выросла на 1 б.п., до 2,35%, показатель для 30-летних бумаг увеличился до 2,52%.
? Наглядно об американском рынке на текущую дату смотрите в pdf файле:
