Вышли обнадеживающие данные по инфляции:
⚠️Индекс потребительских цен (CPI) в США за июль (г/г) = 8.5% (прогноз= 8.7%, пред = 9.1%)
⚠️Индекс потребительских цен (CPI) в США за июль (м/м) = 0% (прогноз= 0.2%, пред = 1.3%)
⚠️Базовый Индекс потребительских цен (CPI) в США за июль (г/г) = 5.9% (прогноз= 6.1%, пред = 5.9%)
⚠️Базовый Индекс потребительских цен (CPI) в США за июль (г/г) = 0.3% (прогноз= 0.5%, пред = 0.7%)
На этих новостях рынок поскакал вверх. Мы сегодня увидим ралли и некую эйфорию. Все ждали, что ФРС победит инфляцию и сейчас все празднуют победу.
Однако важный момент, что для уверенно падающей инфляции нужна еще и растущая экономика, Но сейчас экономика штатов падает и мы получаем плохой симбиоз: падающая экономика + падающая инфляция = реальная рецессия.
🔙 Предыдущий торговый день.
Индексы сформировали попытки локального отката, в сторону нижних границ растущих каналов с середины июля, SPX при этом продолжает движение в локальном флэте, при этом NQ показал более сильную динамику отката приближаясь к тесту нижней границы.
🔆 Сегодня. Индексам важно продолжать сохранять позиции выше ближайших поддержек на уровнях 12940 по NQ и 4100 по SPX, чтобы не допустить отката, и для продолжения роста важен пробой локальных сопротивлений на 13100 по NQ и 4150 по SPX.
🔎 Драйверы рынка
(1) Инвесторы ждут отчета по индексу потребительских цен за июль.
(2) Продолжения сезона отчетов.
📊 Сектора
Среди циклических секторов лучше рынка была энергетика XLE. Остальные сектора недвижимость XLRE, финансы XLF, промышленные XLI и сырьевые XLB продолжают локальную консолидацию в рамках растущих каналов. Сектор товаров длительного пользования XLY показал локальный откат после попытки пробоя наклонного канала.
В целом, сектора роста показали слабую динамику с лидерами падения MJ, SOXX, IPO, SKYY и IBB, но при этом сохраняют поддержки в виде локальных восходящих трендов. Лучше рынка был сектор солнечной энергетики TAN, который показал небольшой рост от нижней границы локального восходящего канала.
Среди защитных более сильную динамику показал сектор коммунальных услуг XLU, продемонстрировав отскок от нижней границы локального растущего канала. Остальные сектора — здравоохранение XLV и потребительский сектор XLP продолжают движение в локальном флэте.
🏢 Новости компаний
APP (-10,29%): AppLovin Corporation предлагает за $20 млрд купить Unity Software (U: +1,19%).
MU (-3,74%): Micron Technology, Inc. вновь пересмотрела вниз прогнозы продаж на четвертый фискальный квартал и сокращает капитальные затраты.
SIG (-11,70%): Signet Jewelers Limitedобъявила о приобретении интернет-магазина ювелирных украшений Blue Nile за $360 млн.
(+) TTWO, EA — По словам Berenberg, второе полугодие — хорошая возможность для некоторых компаний изменить ситуацию с помощью новых игр.
(=) NVDA — По словам Baird, Nvidia вряд ли увидит V-образное восстановление из-за «слабого потребительского спроса».
(+) TGT — UBS ожидает улучшения TGT во 2 квартале по ключевым вопросам, таким как запасы и операционная маржа.
(=) F — Ford повысит цену на грузовик F-150 Lightning на 7-18%.
(=) BA — Поставки лайнеров Boeing в июле сократились до пятимесячного минимума.
(+) TTWO — Jefferies ставит рейтинг Buy и целевую цену в $200 по TTWO, после отчета.
(=) NKE — Рейтинг Nike понижен до Neutral в BNP на фоне неопределенности в Китае и проблем с запасами.
(+) V — Western Union и Visa укрепляют глобальное партнерство.
(+) MU — Micron инвестирует $40 млрд в производство памяти в США.
(=) TSLA — В июле Tesla продала 28 217 автомобилей китайского производства, что на 64% ниже по сравнению с прошлым годом.
(+) DIS: Сегодня после закрытия рынка результаты за второй квартал представит Walt Disney. Выручка медиакорпорации, согласно консенсус-прогнозу, может достичь $21 млрд (+23% г/г) при росте скорректированной EPS на 22% г/г, до $0,98. Уверенное улучшение финансовых результатов во многом будет обусловлено эффектом низкой базы второго квартала 2021-го, когда медиабизнес оказался под давлением из-за возобновления противоэпидемических ограничений. Фактором поддержки для показателей Disney выступает восстановление доходов от сегмента парков развлечений и отелей. Один из ближайших конкурентов компании Comcast, к примеру, зафиксировал во втором квартале высокий спрос в своих парках Universal. В то же время полной уверенности в том, что выручка парков развлечений Disney и дальше сможет устойчиво превосходить ожидания, нет, так как многие потребители предпочитают оптимизировать расходы. Наиболее интересным элементом отчетности Disney обещают стать результаты стримингового направления. Полагаем, что компания способна лучше справиться с замедлением роста рынка видеостриминга, чем Netflix и Warner Bros. Discovery. Риторика менеджмента в отношении макроэкономических условий ведения бизнеса определит реакцию акций на отчет.
🌐 Межрыночный анализ
Нефть пыталась протестировать сопротивление 92,6, однако откатила и двигается в локальном флэте.
Доходность в локальной консолидации вблизи текущего тренда роста.
VIX попытался отскочить после теста поддержки 20,8.
Золото в моменте откатывает от сопротивления 1812, после попыток роста.
🗣 Обсуждаемые на рынке темы
Кэти Вуд из Ark Invest говорит, что инфляция снизится быстрее ожиданий.
«На этой неделе индекс потребительских цен может остаться без изменений или немного снизиться по сравнению с прошлым месяцем».
Вуд обратила внимание на снижение цен на нефть, а также на долгосрочную доходность казначейских облигаций, которые указывают на ослабление ценового давления.
Добавив, что на ФРС повлияет ухудшение ситуации на рынке труда, а также ослабление инфляции, что заставит переосмыслить свой путь ужесточения.
📈 Техническая картина
После выхода хороших новостей по инфляции в США главный индекс S&P 500 штурмует новые уровни. Начался хороший отскок, однако для бОльшей уверенности нужно ждать пробития уровня 4330.
