? Предыдущий торговый день
Торговая сессия 17 февраля завершилась падением основных американских фондовых индексов. S&P 500 снизился на 2,12%, до 4380 пунктов, Dow Jones потерял 1,78%, Nasdaq скорректировался на 2,88%. Позитивная динамика наблюдалась лишь у производителей нециклических потребительских товаров (+0,91%) и поставщиков коммунальных услуг (+0,06%). Заметное снижение показали компании из ИТ-сектора (-3,06%) и телекомы (-2,96%).
? Новости компаний
(+) #DASH. DoorDash (+10,7%) отчиталась о росте выручки лучше ожиданий и представила сильный гайденс. Компания планирует инвестировать в расширение дополнительных категорий доставки и выход на новые рынки.
(-) #FSLY. Квартальный отчет Fastly (-33,6%) превзошел предварительные оценки аналитиков, однако менеджмент дал слабый прогноз на очередной период. Инвестиции и расходы, связанные с переходом на новую архитектуру, негативно отразятся на показателях маржинальности.
(-) #ALB. С учетом рекордно высоких цен на литий инвесторы ожидали более сильных прогнозов от менеджмента Albermarle ( -19,9%).
(+) #KO — Coca-Cola повышает дивиденды на 4,8% до $0,44 на акцию и планирует возобновить выкуп акций в 2022 г.
(=) #ABBV — AbbVie объявляет ежеквартальные дивиденды в размере $1,41 на акцию. Выплата 16 мая, ex-div 14 апреля.
(+) #F — Ford Mustang Mach-E обогнал Tesla Model 3 и получил награду Consumer Reports за лучший электромобиль на 2022 год.
(+) #FB — MoffettNathanson подтверждает рекомендацию Buy с целевой ценой в $380. «Нас воодушевляет успех Facebook с историями, и мы считаем, что у них есть план действий, и они также добьются успеха в монетизации роликов».
(+) #GS — Goldman Sachs повышает показатели ROE, управления активами и капиталом.
(+) #WMT — Walmart Q4: EPS в $1,53 выше ожиданий на $0,03. Выручка в размере $152,87 млрд (+0,5% г/г) выше ожиданий на $2,67 млрд.
(+) #WMT — Walmart повысил дивиденды на 2% до $0,56, выплата 4 апреля, ex-div 17 марта.
? Мы ожидаем
Напряженность, связанная с ситуацией вокруг Украины, накануне способствовала усилению спроса на казначейские облигации. Сегодня стороны продолжают предпринимать дипломатические усилия по предотвращению войны на Украине: президент США Байден проведет телефонный разговор с лидерами нескольких европейских стран, ЕС и НАТО. Госсекретарь США Энтони Блинкен предложил главе МИД России Сергею Лаврову провести встречу на следующей неделе. Ранее официальные лица США высказывались о неизбежности российского вторжения. В фокусе внимания и потенциальное введение санкций против России в случае эскалации конфликта и их влияние на энергетический сектор.
Несмотря на некоторое обострение украинского конфликта, ключевыми факторами для фондового рынка США остаются риторика и намерения членов ФРС. Регулятор в целом подчеркивает необходимость гибкого подхода к проведению монетарной политики, хотя президент ФРБ Сент-Луиса Буллард 17 февраля вновь заявил о необходимости принятия быстрых мер в связи с разгоном инфляции и выступил за поднятие ставки на 100 базисных пунктов (б.п.) до 1 июля. Однако сейчас свопы указывают на то, что повышение на 25 б.п. на мартовском заседании более вероятно, чем на 50 б .п.
? Фондовые площадки Юго-Восточной Азии продемонстрировали разнонаправленную динамику. Индекс Токийской биржи Nikkei снизился на 0,41%. Китайский CSI 300 вырос на 0,48%, гонконгский Hang Seng потерял 1,88%. EuroStoxx 50 с открытия торгов растет на 0,06%.
? Макростатистика
Сегодня выйдут данные продаж домов на вторичном рынке за январь. Прогноз предполагает значение в 6,1 млн после 6,18 млн в декабре.
VIX показывает откат, с движением на уровне 26,9, после теста сопротивления 28,3.
Золото показывает небольшой откат на уровне 1892, вблизи верхней границы текущего канала.
Доходность 10-летних облигаций также откатывает на уровне 1,96, вблизи локального тренда.
Нефть демонстрирует продолжение отката, с движением на уровне 88,2, после пробоя декабрьского тренда.
Межрыночные индикаторы отражают динамику рынка в моменте, и для сохранения вероятности отскока VIX будет важно удерживаться ниже сопротивления на 28,3 и также пробить ближайшую поддержку на уровне 26.
? Сектора
Сектора отразили откат рынка в целом, с лидерами падения XLK, XLF и XLY.
Технологический сектор (XLK) -2,99%
Финансовый сектор (XLF) -2,5%
Сектор коммунальных услуг (XLU) 0,06%
Энергетический сектор (XLE) -0,16%
Промышленный сектор (XLI) -1,83%
Сектор здравоохранения (XLV) -1,61%
Потребительский сектор (XLP) 0,77%
Сектор товаров длительного пользования (XLY) -2,68%
Сектор базовых материалов (XLB) -1,71%
Сектор коммуникационных услуг (XLC) -2,66%
? Индекс настроений
Индекс настроений от Freedom Finance опустился до 47 пунктов на фоне усиления геополитической напряженности.
? Техническая картина
S&P 500 вновь опустился ниже 200-дневной скользящей средней. RSI снижается к 40 пунктам, сигнализирует о равных силах «быков» и «медведей». Переход индикатора MACD в красную зону создает дополнительный риск для покупателей. Ближайшая поддержка расположена на уровне 4290 пунктов. Похоже предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4370–4420 пунктов. В понедельник в США не торгуют, поэтому до вторника возьмем паузу.
? Обсуждаемые на рынке темы
Международные инвесторы вкладывают больше денег в китайские акции, даже несмотря на волатильность рынков.
По данным исследовательской компании EPFR Global, фонды акций материкового Китая в январе получили чистый приток в размере $16,6 млрд. Данные показали, что это последовало за чистым притоком в размере почти $11 млрд в декабре.
«Интерес инвесторов к Китаю фактически усилился в 4 квартале прошлого года», — сказал Кэмерон Брандт, директор по исследованиям EPFR. «Я думаю, что движущей силой здесь является восприятие — особенно среди институциональных инвесторов — того, что на пространстве развивающихся рынков Китай по ряду причин является чем-то вроде безопасной игры в этом году».
Китай также стал «хорошей противоположной игрой» в этом году, потому что китайский рынок вступает в период стимулирования и смягчения политики, в то время как ФРС приступает к циклу ужесточения.
? Наглядно об американском рынке на текущую дату смотрите в pdf файле:
