Всплеск волатильности после публикации квартальных результатов — отличительная черта текущего сезона отчетности: капитализация Meta за день обвалилась почти на $250 млрд, а в акциях Snap, Alphabet и Amazon состоялось ралли.
Важные события
? 26 января по итогам заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС ключевая ставка была оставлена в диапазоне 0–0,25%. Глава регулятора Джером Пауэлл анонсировал завершение QE и повышение ставки по итогам следующей встречи, которая состоится 15-16 марта. После ужесточения риторики ФРС доходность десятилетних гособлигаций превысила 1,9%, достигнув
максимума с 2019 года.
? 27 января была обнародована предварительная оценка динамики ВВП США за четвертый квартал, зафиксировавшая рост показателя на 6,9% кв/кв при консенсусе 5,5%. Напомним, что в третьем квартале американская экономика увеличилась лишь на 2,3%. Основной вклад (4,9%) в ускоренное повышение ВВП внесло пополнение корпорациями запасов. С учетом этого по итогам текущего квартала есть основания прогнозировать существенное замедление роста экономики Штатов.
?4 февраля цена на нефть WTI вернулась на максимумы сентября 2014 года. Рост котировок был обеспечен как геополитическими факторами, так и погодными катаклизмами. Из-за шторма «Лэндон» добыча нефти и газа в Штатах сократилась. С начала года производство нефти снизилось с 11,8 млн баррелей в сутки до 11,5 млн. При этом в холодную погоду наблюдается повышенный спрос на газ и дистилляты, поэтому запасы энергоносителей уменьшаются.
?♂️ 4 февраля вышел отчет по рынку труда в США за январь. Из представленных данных следует, что количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства за этот месяц составило 467 тыс., тогда как прогноз предполагал результат лишь на уровне 150 тыс. Более того, число новых рабочих мест без учета агропрома в декабре пересмотрено с 199 тыс. до 510 тыс. Ввиду дефицита рабочей силы почасовая оплата труда увеличилась на 5,8% г/г (+0,7% м/м).
? Техническая картина
Состояние «перепроданности», в котором S&P 500 находился с конца января, сыграло на руку «быкам»: индекс нашел поддержку в районе 4300–4350 пунктов и смог отскочить вверх. Для восстановления прежнего среднесрочного восходящего тренда котировки S&P 500 должны преодолеть отметку 4700 пунктов, что в текущих условиях выглядит оптимистично.
Сначала «быки» должны закрепиться выше психологически значимой отметки 4500 пунктов. Кроме того, январский локальный минимум не образует «бычьей» дивергенции с октябрьским минимумом, что свидетельствует не в пользу роста котировок. В краткосрочной перспективе ожидаем движения бенчмарка в боковике.
Пробой диапазона 4570–4600 пунктов, который ранее выступал в качестве линии поддержки восходящего тренда, стимулировал «медвежьи» настроения на рынке. Полагаем, что на текущий момент вероятен пробой вниз отметки 4400 пунктов и проторговка в диапазоне 4300–4400 пунктов. При этом в условиях того, что осциллятор RSI вошел в зону перепроданности (ниже 30 пунктов), не исключено, что в ближайшей перспективе индекс широкого рынка может предпринять попытку отскока вверх.
? Полное содержание инвестиционного обзора:
- Рынок США. Сезон отчетов в формате американских горок
- Самое важное по фондовому рынку США на одной странице
- Самое главное. В поисках точки опоры
- Актуальные тренды. Обзор на 7 февраля
- Наиболее важные новости компаний
- Текущие рекомендации по акциям
- Инвестиционная идея. Proterra. Ставка на зеленое
- Опционная идея. BULL PUT SPREAD ON LITE
- Обзор венчурных инвестиций
- Кто идет на IPO. Basis Global Technologies. Мечта ленивого рекламщика
- Российский рынок. Январские рекорды
- Инвестиционная идея. Московская биржа. Бенефициар повышения ставки
- Рынок Украины. Минфин погасил панику
- Рынок Казахстана. Возвращение восходящего тренда
- Инвестиционная идея. Халык Банк. Народный выбор
- Рынок Узбекистана. «Быки» не сдаются
- Инвестиционная идея. Узвторцветмет. Прибыльная трансформация
- Инвестиционная идея. Хамкорбанк. Надежность и перспектива
- Рынок Германии. Шансы на реванш остаются
- Среднесрочная идея. HeidelbergCement AG. Превосходя ожидания
- Новости ИК «Фридом Финанс»
? Полная версия инвестиционного обзора представлена ниже в формате .pdf
