Предполагаю, что акции PINS пойдут до отметки в $75 до конца года. Если заходить по текущей цене $54, то в потенциале можно заработать 37%. Однако пока уверенной точки входа нет, нужно немного выждать. До закрепления на отметке $57.
Но если цена пробьет $51,5 то скатимся до уровня $46.
Тезис:
Pinterest (PINS) быстро стал одним из самых узнаваемых имен за последние несколько лет.
Их веб-сайт занимает 35-е место среди самых посещаемых сайтов в Америке, помогая миллионам людей ежедневно легко находить любые идеи где угодно, от рецептов еды до дизайнерских решений для дома.
Pinterest стал публичным в 2019 году, и в целом динамика акций была успешной. Однако после последних квартальных результатов акции компании значительно упали.
Долгое время акции по-прежнему остаются рядом с отметкой 55 долларов, что значительно ниже исторического максимума в 89,90 долларов. Однако рынок, отреагировал не совсем объяснимо и пока не дал импульса для роста, которого заслуживает PINS.
Результаты Pinterest за второй квартал в целом оказались довольно хорошими. Выручка увеличилась на 125% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 613 миллионов долларов США, а скорректированная EBITDA составила 178 миллионов долларов США по сравнению с убытком в размере 33,9 миллиона долларов США в предыдущем периоде.
Большинство инвесторов не впечатлил показатель MAU (ежемесячный активный пользователь).
У Pinterest этот MAU вырос только на 9% до 454 миллионов по сравнению с 2020 годом.
Это может показаться тревожным, однако если капнуть глубже то становиться понятным что этот показатель не такой важный именно для Pinterest, если относиться к ней не как к к социальной сети.
Однако Pinterest не занимается социальными сетями. Он может сообщать аналогичные показатели, хотя в качестве платформы для обмена идеями и механизма визуального поиска Pinterest должен периодически привлекать разных пользователей, но ей не нужно это делать ежедневно.
Например, в разгар пандемии COVID-19 Pinterest активно использовался людьми, которые искали идеи для ремонта своих домов в условиях экономики, основанной на работе на дому. Таким образом, некоторое отставание MAU за второй квартал является разумным, поскольку показатель конкурировал с очень жестким и активным вторым кварталом 2020 года.
Пользователи Pinterest не будут проявлять активность через день, а только тогда, когда у них есть соответствующие проекты и пользователям нужно вдохновение. А затем они могут не входить в систему снова в течение нескольких месяцев.
Некоторые могут уйти, другие присоединиться, но инвесторы должны быть сосредоточены на том факте, что Pinterest в любое время значительно преуспевает в монетизации своей пользовательской базы. Средний доход на пользователя (ARPU) во всем мире вырос на 89% во втором квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как в США ARPU за этот период вырос на 103%.
Даже если база пользователей компании будет стагнировать, Pinterest может увеличить монетизацию множеством способов, обеспечивая рост доходов на долгие годы.
Учитывая большие перспективы роста компании, высокоприбыльную бизнес-модель (около 80% валовой прибыли) Pinterest может предложить убедительный инвестиционный аргумент.
Что касается Уолл-стрит, Pinterest имеет консенсус-рейтинг умеренного покупателя, основанный на шести покупках, 10 удержаниях и нулевых продажах, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена PINS на уровне $71,86 предполагает потенциал роста 29,4%.
Виджет «Технический анализ» — современный удобный инструмент, показывающий рейтинги, основанные на данных технических индикаторов. Он заменяет множество индикаторов для анализа финансовых инструментов и проводит сводный технический анализ. Все данные рейтингов обновляются в режиме реального времени.
